合，不分胜负。鲁智深有多凶猛，不可思议。而邓元觉却能和他打成平手，可见实力非同普通。最后的决战上，邓元觉被花荣一箭射中，坠下马去，让众军乱刀砍死了。

杭州失守，形势急转直下，叛军从节节胜利变成节节败退。歙州、睦州、衢州先后失守，方腊从富阳、新城、桐庐一路退到青溪县，最后退守帮源洞。此时起叛军尚有二十万人，但战斗力大大下降，“与官兵力战而败。”

宣和三年（1121年）四月二十四日，宋军包围帮源洞。方腊在石洞中躲藏起来，由于石洞极为隐蔽，官军不知如何进入。在宋军中任裨将的韩世忠侦查到路径，便率骁勇进入方腊所藏洞中，格杀数十人。

宣和三年（1121年）四月二十七日，方腊和妻子、宰相方肥等人被忠州防御使辛兴宗所俘虏，藏匿在洞中的七万起义军被杀，方七佛等人逃走，方腊等人被押往汴京。

宣和三年（公元1121年）八月二十四日，方腊被杀。轰轰烈烈的方腊起义，至此才落下帷幕。